Ошибка на миллион

Ошибка на миллион

Ошибка на миллион

Все мы порой совершаем ошибки. Главное, как говорил Насим Талеб, быть к ним готовым и застраховать риски. Но бывают ситуации, когда одно неверное решение может стоить очень больших денег. О «счастливчиках», за долю секунды потерявших миллионы, наша статья.

Криптовалютный банкрот

29 ноября 2013 года. Молодой британец Джэймс Хоуэлл (James Howell) заявил CNN, что выбросил на мусорную свалку жесткий диск с 7500 биткоинами. Биткоины – это анонимно созданная криптовалюта, представленная в интернете с 2010 года. Биткоины надо «добывать», как золото, в глубинах виртуальной реальности. Число «спрятанных» денег ограничено, и чем меньше их остается, тем труднее становится найти. Изначально это было развлечение «технарей» — поиграли-поиграли, и забыли. Джэймс Хоуэлл хранил накопленную криптовалюту на жестком диске. Но в июле 2013-го случайно вылил на комп чашку кофе и отнес железо, а вместе с ним и «мозги» на свалку.

Каков же был его ужас, когда 4 месяца спустя криптовалюта пробила $1,200! Оказалось, что Джэймс выбросил на свалку 9 миллионов долларов. Попытки найти файлы резервного копирования не принесли результатов. 

Тогда ужаснувшийся своей потере британец бросился на мусорную свалку в Уэльсе, он обнаружил, что жесткий диск погребен под тоннами отходов. Пресс-секретарь городского совета в Ньюпорте подтвердил, что в летние месяцы вывозится особенно много различного хлама, а потому компьютер теперь похоронен под 25 тысячами кубометров мусора и земли. 

И хотя городские власти даже оказывали посильную поддержку нашему несчастливому компьютерщику, поиски не принесли результатов. 

Итак, почетное 6 место среди финансовых мазил присуждается Джеймсу Хоуэллу.

Безымянный брокер: ошибка-223

Декабрь 2005 года. На Токийской фондовой бирже впервые выставляются на продажу акции японского рекрутингового агентства J-Com. Всего их 14 500 штук. Продажей этих акций занималась брокерская компания Mizuho Securities, входящая в состав второго по величине банка в Японии. Стартовая цена на IPO должна была составить 610 тыс. йен за акцию.

Брокер (имя его до сих пор не попало в прессу) вместо того, чтобы продать 1 акцию за ¥610 тыс., продал 610 тыс. акций по ¥1, и это притом, что у J-Com было эмитировано всего 14,5 тыс. акций!

Заявку отменить не удалось. На дешевый товар мгновенно появились покупатели. Торги продолжались в течение всего дня. Акции успели перепродать 50 раз. Иными словами, за короткое время пакет J-Com около 50 раз сменил владельца.

Самое ужасное, что ошибка была замечена не сразу. Попытки Mizuho Securities скупить все акции во время торгов мало что дали. Сама брокерская компания признала допущенную ее брокером ошибку только после закрытия торгов. Ущерб Mizuho Securities был оценен в ¥27 млрд. ($223 млн.). А репутация «старшего брата» — банка Mizuho Financial Group пострадала еще сильнее – его акции упали в цене на 3,4%. Ошибка на миллион

Такая заявка на продажу вызвала хаос на бирже, а индекс Nikkei 225 обвалился на 301 пункт. Спустя две недели после случившегося руководство Токийской биржи ушло в отставку, а на самой бирже были изменены правила торговли лотами превышающими 5% от акций компании.

Потеря в 223 миллиона долларов ставит безымянного трейдера, а с ним и Mizuho Securities на почетное 5 место нашего пьедестала финансовых неудачников.

Медный антигерой

Ясуо Хаманака – известный японский трейдер, который долгое время являлся примером для подражания. Его даже называли «Медным королем» за стиль управления активами, позволяющий извлекать ошеломляющие прибыли для своей компании на торговле меди. Еще бы! Благодаря его умелому руководству в течение целых пяти лет цены на медь на мировых рынках росли…

В конце 1989 года Ясуо Хаманаки вместе со своим безымянным коллегой разработали глобальный и невероятно простой план торговли медью: искусственно создавать дефицит товара, скупая его на всех возможных площадках (всем известно, что дефицит порождает рост стоимости актива), а потом продавать его по завышенной цене.

Пользуясь доверием и финансовыми возможностями компании, в обход официальной бухгалтерии, Ясуо и проводил подобные операции в течение 5 (!) лет. Всё это время японец контролировал более чем пять процентов мирового рынка меди. 

В 1995 году на Лондонской бирже забили тревогу: возникновение очередного дефицита привело к росту разницы между наличными ценами и ценами на фьючерс меди почти на 300 долларов, что напрямую говорило о скупке в спекулятивных целях. «Сумитомо» было вынесено предупреждение, на которое компания не отреагировала.

Еще через год внутренние аудиторы обнаружили в компании некоторые нестыковки: проводку небольшой операции по меди, которая проходила через совершенно другой банк, нежели с которым работает «Сумитомо». Генеральные директора решили, что это мелкое нарушение со стороны Ясуо Хаманаки. Поэтому они повысили его, дабы аккуратно отстранить непосредственно от торгов.

Отсутствие Хаманаки и его массовой закупки привело к огромному падению цен на медь. Многие компании, которые начали расширять добычу из-за высокой стоимости этого металла, потеряли свои деньги, не говоря о самой компании «Сумитомо», которая лишилась свыше 2,6 миллиардов долларов. Медный король потерял не только все заработанные деньги, но и лишился куда более ценного актива – свободы. Он оказался за решеткой сроком на 8 лет.

4 место за медным королем и потерями в 2,6 млрд. долларов слишком доверчивой «Сумитомо».

Отчаянный

Имя этого человека знакомо каждому трейдеру, ведь он сделал то, чего хотят и боятся одновременно все талантливые игроки рынка: решил сыграть по-крупному и… проиграл.Ошибка на миллион

Хови Хаблер (Howie Hubler) был трейдером американского банка Morgan Stanley более 10 лет. Руководство Morgan Stanley всегда опасалось, что Хаблер и его маленькая команда могут в любой момент уйти и создать свой собственный хедж-фонд. Чтобы удержать Хаблера, ему предложили особые условия: набрать свою команду трейдеров и вести дела, полагаясь лишь на личное чутье. Весь цвет Morgan Stanley жаждал в то время к нему присоединиться. «Предполагалось, что это будет элита из элит, — говорит один из трейдеров. – Хаблер взял к себе самых толковых». Избранные перебрались на отдельный этаж офиса Morgan Stanley в центре Манхэттена, на восемь этажей выше своих отделов. 

Во времена его работы банк позиционировал себя как компанию, которая будет оказывать помощь в организации быстрых высокодоходных сделок. К началу 2005 года Хаблер, отыскав достаточное количество простофиль, приобрел индивидуализированные дефолтные свопы на 2 миллиарда долларов на облигации с рейтингом «ВВВ». При этом довольными были обе стороны. Потому что с точки зрения простофиль, дефолтные свопы, приобретаемые Хаблером, были источником бесплатных денег. Ведь Morgan Stanley обязывался приплачивать за купленные дефолтные свопы.  Эта идея пришлась особенно по душе немецким институциональным инвесторам, которые всерьез не рассматривали негативный сценарий.

К весне 2005 года Хаблер и его команда были уверены, и не без причины, что эти дьявольские страховые полисы окупятся. И горели желанием купить еще. Для финансирования своих операций, Хаблер поручил своим трейдерам продавать дефолтные свопы на облигации с  рейтингом «ААА» на $16 млрд. Теоретически Хаблер выстроил сделку правильно, но он не учел, что рейтинги порой бывают весьма необъективны. Когда к середине 2007 года цены на жильё резко упали, стоимость закладных и финансовых продуктов тоже пошла вниз. За три месяца Morgan Stanley потерял 7,8 миллиардов долларов. В общей же сложности банк потерял благодаря действиям Хаблера почти 9 миллиардов долларов.

Хови Хаблер в тройке лидеров: 9 миллиардов долларов – 3 место.

Звездная жадность

В 1976 году Джордж Лукас предложил кинокомпании 20th Century Fox экранизировать «Звездные воины». Руководство Fox очень сомневалось в проекте, но терять ей было особо нечего (банкротство грозило компании вполне откровенно). 

Полагая, что фильм ждёт провал, Fox стремились всячески обезопасить себя. Во-первых, чтобы проверить успешность проекта, они заранее выпустили одноимённую книгу-новеллизацию А. Д. Фостера и Джорджа Лукаса, рассказывающую о событиях «Эпизода IV: Новая надежда». А во-вторых, было принято решение максимально сократить режиссерское вознаграждение Лукаса. В итоге Джордж согласился на 350 000 долларов. Но при одном условии: что ему будут принадлежать лицензионные права на бренд Star Wars.Ошибка на миллион

Фильм ждал катастрофический успех. Проект объединил в себе киноэпопею из восьми полнометражных фильмов, нескольких телефильмов и анимационных сериалов, романы (в том числе и аудио), повести и рассказы, комиксы и журналы, энциклопедии и художественные альбомы, литературу по ролевым играм, игрушки, компьютерные игры и кучу других фанатских вещей. 

И хотя прокат фильма принес 20th Century Fox немалые средства, по сравнению с тем, что заработал Джордж Лукас, это копейки. Аналитики американской компании Statistic Brain Institute оценили совокупную прибыль «Звездных войн» в 27 миллиардов долларов. Кассовые сборы фильмов при этом составили только $4,3 млрд., порядка $12 млрд. пришлось на продажи игрушек, а всю оставшуюся часть принесли продажи фильмов на видеокассетах и дисках, игр, книг, саундтреков и других товаров, а также лицензионные отчисления. Ну что ж, как говорится, «Не гонялся бы ты, поп, за дешевизной».

А если серьезно, Fox и почти 22 миллиарда долларов в минусе – это 2 строчка марафона.

Фома, не верующий в Apple

Рональд Ричард Уэйн, уже состоявшийся американский предприниматель восьмидесяти двух лет от роду до сих пор не может себе простить ошибки, совершенной 12 апреля 1976 года. Ошибка на миллион

Уэйн был одним из трех друзей, стоящих у истоков создания империи Apple. Вместе со Стивом Джобсом и Стивом Возняком он основал «Apple Computer» 1 апреля 1976 года. Его руке принадлежат также самолично нарисованный логотип, соглашение о партнерстве и первое руководство к Apple I.

Однако Рональд всегда отличался осторожностью. Более опытный и менее склонный рисковать, чем его молодые друзья, Уэйн в какой-то момент жутко испугался, что компания потерпит крах, а вместе с ним и убытки, возместить которые кредиторы захотят за счет его, Рональда, собственности. И 12 апреля он продал свою долю в 10% за 800 долларов США! 

В том же году Артур Рок и Майк Марккула, венчурные инвесторы, приняли участие в разработке бизнес-плана и помогли преобразовать организацию в корпорацию. Уэйн за 1500 долларов подписал отказ от любых претензий к созданной компании. 

Дальше нашему осторожному бизнесмену оставалось лишь считать неполученную прибыль: в 1976 году прибыль от продаж составила 174000 долларов США; в 1977 – 2,7 миллиона долларов; в 1978 – 7,8 миллиона долларов; в 1980 – 117 миллионов. Начиная с 1982 года компания получала (и получает) прибыль в миллиардах. 

По подсчетам специалистов, если бы Уэйн сохранил свои акции, сегодня его состояние приблизилось бы к 50 миллиардам долларов. 

Сам Ричард во всеуслышание заявлял, что не жалеет о продаже партнерства. Однако долгое время то ли от обиды, то ли из-за досады отказывался владеть таким гладким, таким эргономичным яблоком. 

Рональд Уэйн – наш главный победитель. Потерять 50 миллиардов долларов – это, безусловно, достойно 1 места.

Олеся Ключникова

 41 всего,  2 за сутки

Categories:

Tags:

No responses yet

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

    Свежие записи