;

Нефть WTI: хеджеры увеличивают шорты, крупные спекулянты — лонги, розница — постепенно закрывает позиции (последняя статистика от CFTC)

Нефть WTI: хеджеры увеличивают шорты, крупные спекулянты - лонги, розница - постепенно закрывает позиции (последняя статистика от CFTC)

 За последнюю отчетную неделю  с 10 по 17 апреля , согласно данным CFTC, общее количество открытых позиций  ( открытый интерес , open interest) по фьючерсам и опционам  на нефть сорта WTI выросло на 2,5 % , снова вплотную приблизившись к максимумам октября 2017 года и января 2018 г. ( рис.1). Сама нефть WTI при этом за тот же срок подросла на 1%.

Рис.1

При этом в трех основных торгующих группах — хеджеры, крупные спекулянты  и мелкая розница,  принципиальных  изменений нет. Хеджеры  по прежнему находятся в «чистом» шорте, и их нетто шорт снова близок к максимуму  конца января текущего года( рис.2).

Рис.2     Второй основной игрок на этом рынке — крупные спекулянты ( инвестбанки, управляющие компании, брокеры и т.д.) также снова увеличили свою чистую позицию — в данном случае нетто-шорт ( рис.3)

Рис.3

Третья основная категория игроков -розничные трейдеры , наоборот, продолжают сокращать свой «чистый » лонг уже несколько недель подряд (рис.4)

Рис.4

Нефть WTI: хеджеры увеличивают шорты, крупные спекулянты - лонги, розница - постепенно закрывает позиции (последняя статистика от CFTC)

Далее рассмотрим уже не абсолютный, а относительные показатели направленности открытых позиций по всем трем основным категориям участников рынка . В таблице 1 приведен показатель отношения открытых шортов к открытым лонгам  для всех трех категорий трейдеров.

Табл.1

Нефть WTI: хеджеры увеличивают шорты, крупные спекулянты - лонги, розница - постепенно закрывает позиции (последняя статистика от CFTC)

Из таблицы 1 видно, что хотя хеджеры и наращивают нетто-лонг, отношение открытых лонгов к открытым шортам у них остается довольно близко к среднему значению за последние полгода. Тоже самое можно сказать и о крупных спекулянтах и «рознице»,с той лишь разницей, что они находятся в нетто-шорте.  Следовательно, никаких экстремальных «перекосов» в структуре открытых позиций не наблюдается.

Далее, на диаграммах 1 и 2 представлены доли всех трех категорий участников рынка в общем объеме открытых шортов (диаграмма 1)  или лонгов (диаграмма 2).

Диаграмма 1

Диаграмма 2

Алан Дзарасов

 21 всего,  2 за сутки

Categories:

Tags:

Comments are closed

Свежие записи