Обзор операций в модельных портфелях за прошедшую неделю с 12 по 16 марта

   

   Прошедшая  торговая неделя в обоих портфелях была достаточно активной.  Начнем с торгового портфеля  "Ликвидные российские акции". Российский рынок на прошлой неделе продолжило лихорадить , день роста сменялся днем падения.

Первую половину недели сделок в портфеле не было, но 14 марта по бумагам Алроса , уже достигшим нашего целевого уровня 90,5 руб., сработал трейлинг-стоп , и бумага была продана по цене 89,87 руб.  , прибыль 3,9% , коэффициент Reward/Risk по закрытой сделке составил 3,9. Надо сказать, что эта бумага и после сделки оставалась в центре нашего внимания, поскольку   складывалось ощущение, что эта бумага способна и дальше расти. Спрос в "торговом стакане" постоянно превышал предложение в несколько раз. Поэтому в последний день недели эти бумаги были куплены вновь и в данный момент находятся в портфеле. На наш взгляд, следующей целью для роста по этой бумаге вполне может быть уровень 94,50-94,65 руб. Также в середине недели был зафиксирован "стоп-лосс" по открытым  ранее длинным позициям во фьючерсах на ГМК "Норильский Никель".  Была также предпринята попытка сыграть на понижение : идея состояла в том, чтобы открыть "шорт" в индексе РТС , при пробое минимумов предыдущей недели, в этом случае потенциал для снижения индекса составлял бы порядка 5 %. Драйвером этого падения почти всю неделю выступало падение рублевой цены на нефть, об этом мы писали в нашем обзоре операций по портфелям неделю назад. Но пробой минимумов предыдущей недели к сожалению оказался ложным, шорт был закрыт по"стопу" в пятницу 16 марта.  В последний день прошедшей недели в торговый портфель акций были также куплены акции Мегафона. Причина -  обвальное падение акций этой компании в четверг 15 марта, в результате чего бумага оказалась в довольно широкой зоне долгосрочной поддержки 510-530 руб. Бумага куплена с достаточно узким "стопом" - 521,5 руб ( -1,17%), поскольку падение к нижней границы зоны поддержки - 507-510  руб. все еще достаточно вероятно. Далее, также в пятницу 15 марта  в портфель были приобретены акции  Газпромнефти (SIBN).  Эти бумаги в последнее время вели себя лучше индекса, но снижение рынка затронуло и эти акции . В результате коррекции в четверг -пятницу бумаги Газпромнефти оказались вблизи довольно мощного уровня поддержки 281-282 руб, поэтому они и были куплены в портфель.  Цель для фиксации прибыли пока установлена на 296 руб. -это немного выше ранее достигнутых исторических максимумов, хотя возможно она будет передвинута на 303-304 руб. В целом же рынок врядли готов к серьезному фронтальному росту, поэтому и покупки произведены не на весь объем портфеля,  объем позиций составляет 67% от стоимости чистых активов портфеля ( СЧА), остальное - кэш. Кстати , 15 марта прошел ровно месяц, можно подвести первые результаты. На 15 марта СЧА портфеля составили 5059998,71 руб. , показав рост за месяц на 1,20%  ( первоначально сумма СЧА портфеля составляла 5млн.руб) . При этом бэнчмарк портфеля - один из двух основных фондовых индекса российского рынка акций -индекс ММВБ за прошедший месяц упал на 0,18%. При этом указанный по портфелю результат уже с учетом всех возможных дополнительных затрат - комиссий биржи и брокера, проскальзываний и т.д. Выплаченные комиссии составили за истекший месяц 4103,88 руб., что составляет 0,08 % от СЧА портфеля наконец месяца или 6,84 %  от прибыли по портфелю.

    Теперь о портфеле "Срочный рынок".  На прошлой неделе  единственные изменения произошли 15 и 16 марта . Начавшийся таки 15 марта некий рост курса доллара к рублю сподвиг нас к тому, чтобы увеличить длинную позицию по июньскому контракту  на доллар США.  При этом "stop-loss" по позиции передвинут вверх на 57600, а "take-profit" на 59450. Мы по прежнему считаем, что рубль скорее будет падать в краткосрочной перспективе. Вторая открытая позиция в этом портфеле - спред "Индекс РТС/нефть Брент" пока ушел вниз в район 1910-1920. Мы намеренно не фиксируем там убытки , поскольку все же ожидаем  роста в район по крайней мере 2000 пунктов .В целом же портфель показал отрицательный результат по прошедшему с 15 февраля месяцу : СЧА портфеля на 15 марта составили  4 984 773,61 руб. , что на 0,3 % меньше , чем месяц назад.